私募股权投资未来前景可期!

日期: 2018-12-05
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来源: 泰中仁和基金

2018年即将过去,对于股权投资行业来说,过去的一年不仅是一个丰收的年份,还是一个新的起飞点,2019年私募股权投资将会成为未来几年国内最好的投资方式之一。

 

俗话说人无股权不富,判断一个富人拥有多少财富,不是看他有多少现金,有多少房产,而是看他拥有多少股权。巴菲特之所以成为世界股神,不是通过炒卖股票,不是四处开办公司,而是投资企业股权。


 私募股权投资未来前景可期! 


所以,在中国现行经济发展调整的关口,股权投资已经成为最赚钱的商业模式,并逐渐受到高净值人士的青睐。为什么私募基金发展速度如此之快?TA又是如何制胜,成为王者?又有哪些政策利好推动PE机构迈入资管新时代?今天就为大家来分析下:

 

为什么中国的私募基金发展速度如此之快?

 

中国高净值人群投资需求高

 

我国经济快速发展,居民财富迅速积累,随着房地产投资属性的下降、资本市场的不断发展、资产管理咨询服务经验的累积,中国高净值人群投资方向正在发生变化,投资需求愈加强烈,私募基金成为他们的重要选择之一。

 

资管行业发展的结果

 

私募基金的发展与我国当前加快发展战略投资者的政策思路是相吻合的,它的发展壮大是我国证券市场上重要的力量;同时,富有挑战性的工作以及丰厚的收入,吸引了大批具有丰富的理论与实践经验优秀人才的加入,为私募基金的发展提供了大量的人才储备。


 私募股权投资未来前景可期! 

私募基金优势显著

 

1、私募基金信息披露更透明,产品募集对象人数少,信息传导的效率更高,投资者可以和管理人进行面对面的详细交流,获取的信息更为全面。

 

2、私募基金投资更具隐蔽性、专业性、收益回报通常较高。

 

3、私募基金的激励机制更强,这与基金管理人的自身利益紧密相关。

 

4、私募基金组织结构简单、操作灵活,可以为投资者量身定做投资服务产品,满足投资者的特殊投资要求。

 

5、私募基金一般是封闭式的合伙基金,不上市流通,资金赎回压力小。

这五大优势让越来越多高净值人群认识到私募基金的魅力,愿意把财富交给专业的私募团队机构进行管理。

 

管理规范助力私募机构量减质升

 

监管层为规范私募发展、净化行业生态,加强了管理,越来越多合规私募积极进行备案登记、不规范的私募进行注销。此外,经过一年的严控监管,目前管理规模为零的私募管理人所占比例仅为14%,比年初的69%大大减少,说明私募专业的比例大大提高,管理人的质量得到明显改善,这促使越来越多的高净值人群倾向于选择私募。

 

 私募股权投资未来前景可期!


政策利好和金融改革推动

私募股权投资机构迈入资管新时代

 

 

1、国企改革推动私募深入参与混合所有制

在混合所有制日益推进的背景下,私募机构作为重要的资本支持平台、改制重组顾问、资源服务媒介和增值服务中心,已成为国企重要合作伙伴。私募机构参与混合所有制,一方面能够引入现代企业机制和提高公司治理能力;另一方面还能为混合所有制企业带来外部优质资源。

 

2、投贷联动将开启股权投资新蓝海

投贷联动是指商业银行联合PE投资机构,通过结构化出资形式成立股权投资基金,以股权+债权的模式,对科技创新型企业提供融资。20164月,中国银监会、科技部与人民银行联合21日在北京发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》,鼓励和指导银行业金融机构开展投贷联动业务试点。银行为客户提供信贷支持,私募机构为企业提供股权融资,能够为企业提供融资支持,并让银行进一步分享企业的收益,通过股权+债券的模式,有助于实现银行、私募机构和企业三赢的局面。

 

3、政府引导基金运作走向市场化机制为私募的发展带来机遇

政府设立引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应,增加创业投资资本的供给,支持产业和创业企业发展。越来越多的地方政府已经意识到,市场化的运作模式对引导基金的实际效果影响至关重要。不少地方纷纷出台各种优惠政策,吸引和争夺具备产业带动、掌握核心产业整合能力的基金管理人。这将有效地解决创投企业募资困难问题,鼓励更多的社会资本参与新兴产业投资,同时也为私募基金的大力发展带来了机遇。

 

4PPP开辟融资新渠道

当前我国政府资产负债率过高,融资手段受限,地方政府通过PPP模式筹得资金通过引导--退出--再引导--再退出的路径反复利用,能够充分发挥撬动社会资本的杠杆作用,加之现有政策对私募股权基金的融资方式限制较少,以政府为主导的私募股权基金将大力发展。

 

5、供给侧改革迎来并购发展契机

随着中国经济步入新常态,国家大力推进供给侧改革的背景下,作为实现产业升级、淘汰落后产能的重要路径,并购迎来历史发展新机遇。私募机构作为资本支持平台、专业的增值服务机构,将推动企业并购完善自身产业链,在调整和改善经济结构,产业重心向高附加值和高技术含量转移的过程中发挥重要作用。

根据众多高净值人士的过往投资经验,要想实现财富的长期有效增长,私募股权投资必不可少。而如果从长期收益的角度来看,私募股权的回报必然优于其他资产,而这一优越性则源自对于高成长性行业和企业的价值投资,与时间做朋友,长期配置,让成长性由量变到质变,最终实现长期高回报的预期。

 

从规范私募运作以来,证监会始终对违法违规私募保持高压的打击力度。为维护市场秩序和保护投资者的合法权益保驾护航,为私募行业健康发展提供了良好的环境。真正实现了鱼和熊掌兼得的双赢局面,既能满足实体经济发展的融资需求,又能满足高净值人士的造富需求,如此左右逢源,前途必将一片光明。

 


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